国海证券王慧莹：IT在“云”上才是朝阳产业

    一、行业基本情况

    根据国家统计局发布的《国民经济行业分类(GB/T4754-2011》，软件行业为“I信息传输、软件和信息技术服务业”之“I65软件和信息技术服务业”，其行业监管体制和主管部门、产业政策如下：

    （一）行业监管体制和主管部门

    目前软件行业的主管部门主要有国家发展和改革委员会、工业与信息化部。国家发展和改革委员会负责本行业发展的宏观管理职能，制定行业的准入条件和相关产业政策，实施行业管理和监督。工业与信息化部的职责是负责研究拟定国家信息产业发展战略、方针政策和总体规划，振兴电子信息产品制造业、通信业和软件业；拟定电子信息产品制造业、通信业和软件业的法律、法规，发布行政规章。工业与信息化部下属的软件服务业司负责指导软件业发展；拟订并组织实施软件、系统集成及服务的技术规范和标准；推动软件公共服务体系建设；推进软件服务外包；指导、协调信息安全技术开发。

    软件行业的行业自律组织是中国软件行业协会及各地方协会。中国软件行业协会由从事软件研究开发、出版、销售、培训，从事信息化系统研究开发，开展信息服务，以及为软件产业提供咨询、市场调研、投融资服务和其他中介服务等的企事业单位与个人自愿结合组成。协会的职责是做市场调查、信息交流、咨询评估、行业自律、知识产权保护、资质认定、政策研究等方面的工作；加强全国软件行业的合作、联系和交流；加速国民经济和社会信息化，软件开发工程化，软件产品商品化、集成化，软件经营企业化和软件企业集团化；开拓国内外软件市场，发展我国软件产业；在政府和企业之间发挥桥梁、纽带作用，开展本行业的各项活动，为会员服务；根据政府主管部门的授权，承担软件企业和软件产品认定职能及其他行业管理职能。

    （二）产业政策

    我国现行有关软件行业的主要产业政策如下表所示：

      二、行业市场规模

    工业与信息化部数据显示，2013年1-12月，我国软件业务收入为30587亿元，同比增长23.4%，远高于国内生产总值7.7%的增长速度。其中，信息技术咨询服务收入为3014亿元，同比增长23.8%。2014年我国软件和信息技术服务业实现软件业务收入3.7万亿元，同比增长20.92%，增速比2013年下降1.48个百分点，但仍高于电子信息制造业10个百分点左右。2015年前三季度，我国软件和信息技术服务业完成软件业务收入31127亿元，同比增长16.5%，高于国内生产总值6.9%的增长速度；完成利润总额3446亿元，同比增长9.4%。照此速度计算，到2015年末，软件产业收入规模有望达到4万亿元。可见，我国软件和信息技术服务业产业结构和布局良性调整，新兴领域业务快速增长。

    数据来源：工业和信息化部

    在软件产业按分类计算收入方面，传统软件产品实现收入9838亿元，同比增长15%，增速为全行业最低，低于去年同期4.7个百分点，但与上半年增速持平；嵌入式系统软件实现收入5179亿元，同比增长16.1%，增速分别低于上半年和去年同期4.4和2.5个百分点；信息技术服务实现收入16109亿元，同比增长17.5 %，增速比上半年提高0.1个百分点。

    数据来源：工业和信息化部

    三、影响行业发展的有利因素和不利因素

    软件行业是个快速发展的新兴产业，国家产业政策的扶持等有利因素使得该产业能够快速发展，同时行业基础薄弱等不利因素会影响其顺利发展。具体讲有以下几点：

    （一）有利因素

    软件行业是国家重点扶持的行业，在国家产业政策、行业发展空间、技术创新等方面有明显的优势。

    （1）国家产业政策的支持

    信息化是当今世界发展的大趋势，是推动经济社会变革的重要力量。软件产业是国家重点扶持的新型战略产业。由上文可知，国家陆续颁布了产业政策，从税收、投融资、产业技术等各方面对软件产业提供了政策扶持，有力推动了软件行业业的发展。

    （2）行业发展空间较大

    近年来，我国软件行业发展迅速，软件产业的收入增长迅速，年增长速度保持在20%左右，信息技术咨询服务的收入增速尤其明显，其增长速度远高于同期国民经济的增长速度。

    另外，国民经济信息化建设为软件和信息服务业带来良好的机遇，电子政务、智能化办公、传统产业的改造、多媒体软件市场都将产生巨大的需求。未来我国的软件市场巨大的市场容量将吸引更多的资金、人才、技术等资源的投入，对行业软件行业整体的发展将起到积极的推动作用。

    （3）技术创新和进步的推动

    软件行业的一个显著特点是技术更新快，产品的生命周期短，每次的技术创新和进步都将推动软件行业不断发展，促使软件企业不断学习，开发出功能和性能更加完善的新产品，以满足客户更加多样化、个性化的需求。

    （4）国际市场冲击带来新的发展机遇

    我国软件产业目前处于高度开放的状态，国际上的著名软件企业已进入中国市场，在产品、营销、人才、服务等方面与国内的软件企业展开激烈的竞争。激烈的竞争会给国内企业造成压力，但先进的技术水平和管理理念同时给我过软件企业的发展带来了机遇：我国的知识产权保护措施将更加完善，软件的技术含量和服务水平将更高，定价将更加合理。这会大大提高我国软件产业的生存与发展能力。

    （二）不利因素

    我国的软件产业是个朝阳产业，其发展前景值得期待。同时，我国的软件产业也有自己的不利因素。

    （1）行业基础薄弱

    我国的软件行业只有不到20年的发展历程，在技术、人才等各方面的积累尚待进一步成熟。据宇博智业市场研究中心了解，虽然软件行业的发展运用越来越广泛，但是国内的软件企业规模普遍偏小，100人以下的小型企业占软件产业的主导地位，对于小型软件企业来说，其研发力量、管理水平、资金来源等因素使它无法推出更新、更具有竞争力的软件产品，而且企业面临目前人力资源、开发等成本的高涨，在残酷的竞争上处于相当不利的地位。

    （2）垄断与市场竞争的不规范

    我国的系统软件、支撑软件长期被国外品牌垄断，造成我国软件产业结构的失衡。另外，我国的软件市场在行业之间、区域之间存在一些不规范的竞争行为，一些素质较低的企业进入市场，降低了部分用户的信息化投资应用效率及投资回报，对我国软件行业的发展造成一定的不良影响。

    （3）知识产权观念薄弱

    软件是典型的知识密集型产品，具有难开发、易生产、传播快的特点，容易产生盗版现象；而且，用户对于使用软件服务需要支付费用的观念尚未形成，在一定的程度上会降低企业的收入。因此，企业要从技术方面充分考虑对自主知识产权的保护。随着我国对知识产权保护力度的加大，盗版等问题对软件企业的不利影响会逐步降低。

    四、进入行业的主要壁垒

    中国软件行业经过十多年的发展，已经形成了一定的产业基础和行业格局，资质、技术、人才、行业经验与品牌及资金等因素使得新进入的壁垒已经比前期显著提高。

    （一）行业资质壁垒

    软件企业从事经营，参与市场竞争，需要企业通过计算机信息系统集成资质、软件企业、ISO9000和CMMI、LCP等资质认证。这些行业资质等级代表着软件企业的行业经验、专业技术水平、质量管理水平和综合实力，是进入软件行业的重要障碍。

    （二）核心技术壁垒

    软件行业属于知识密集、技术先导型产业，产品和技术创新是推动公司取得竞争优势的关键因素。公司电子政务应用组件、协同管理软件平台等核心产品涉及数学模型、技术架构、业务模型、管理模型等多个科学领域，信息安全产品涉及漏洞扫描、入侵检测、风险评估等核心技术，需要公司建立持续有效的研发和创新体系，需要专家型科研团队长期攻关研究，具有较高的技术门槛。

    （三）人才壁垒

    软件行业属于高科技产业，软件企业不仅需要配备掌握客户所处行业的知识背景的技术人员，又需要掌握软件研发核心技术团队的专家型研发团队，还需要配备具有丰富管理经验、掌握先进管理思想的专业化管理团队，以及具有较强业务拓展能力的营销团队。

    人才是软件企业的核心资源之一，是软件企业核心竞争力的主要体现，企业研发、管理和营销团队的形成是一个逐步发展、长期积累的过程，是进入本行业的重要壁垒之一。

    （四）行业经验与品牌壁垒

    软件产品的开发和销售，要求软件企业对客户所在行业的业务规则、流程及应用环境有较深刻的理解，具有一定的行业经验。一些特殊行业客户如国内政府、军事机关、能源和电信等客户，对应用软件的安全性、稳定性要求较高，更加关注公司以往行业成功案例，行业经验壁垒较高。此外，经过长期良好的应用和服务，先进入者在竞争领域能够建立起良好的用户基础，拥有稳定、忠诚的客户群体，而新的进入者往往缺乏成功案例和品牌知名度，难以在短期内培养出稳定的客户群体。

    （五）销售和服务网络壁垒

    完善的销售和服务网络是进入软件行业的重要障碍之一。软件企业客户地域分布广泛，而且用户使用软件产品是个长期的过程，经常会遇到问题或产生需求，若不能及时有效地解决客户问题、满足客户需求，将大大降低客户的满意度，失去新的商业机会。因此，这要求软件企业在提供软件产品的同时，以客户为中心，建立较为完善的、贴近客户的销售和服务网络，及时、有效地向客户提供持续的售前支持、售后服务和技术支持。

    五、软件行业的基本风险特征

    软件行业作为战略性新兴产业，发展速度快，是个技术先导性产业，软件行业有以下几个风险：

    （一）行业政策风险

    软件产业是国家的战略性新兴产业，是国民经济和社会信息化的重要基础。国家对其发展施以较高的监管标准，包括从财税、投融资、知识产权保护、行业准入等制定一系列的扶持和监管政策。若国家的相关行业政策发生变化，将可能对整个行业竞争态势带来新的变化，从而对生产经营者带来不利影响。未来国家行业监管政策的变化还可能进一步提高企业的经营成本，影响企业的盈利水平，引起公司的业绩波动。

    （二）市场竞争风险

    软件产业是个快速发展的行业。客户对软件的需求时时在变化。随着客户群体对软件产品和服务需求的升级，以及软件市场的持续拓展，新进入的市场竞争者将不断增多，行业竞争将进一步加剧。如果软件企业未来不能满足客户新的需求，在竞争加剧的市场环境下，其产品将面临产品毛利率下降的风险。

    （三）技术更新风险

    软件相关技术发展迅速，具有技术升级快，产品生命周期短，升级换代频繁等特点。随着业内其它优势企业的崛起，领先企业技术将有可能被借鉴、复制。如果软件企业决策层不能及时推出新技术和新产品，或者推出的新技术、新产品不能被迅速推广应用，将会存在技术老化落后或偏离主流的风险，对软件企业未来的发展产生不利影响。

    六、软件行业发展前景

    从上文可以看出，软件业转型已见成效，作为促进国民经济和社会发展的基础性、先导性和战略性产业，软件和信息技术服务业对促进我国信息化与工业化融合，提升国家竞争力，具有十分重要的意义。

    目前，我国国内外经济形势仍存在诸多不确定因素，面临一定下行压力，我国软件产业在内外需市场开拓方面可能出现较大困难，产业发展走势存在走弱的风险。与此同时，软件产业发展面临着信息化投资加速、信息消费需求旺盛、软件服务化转型加快、新兴领域发展势头强劲等重要发展机遇，有望实现逆势增长。在宏观经济增速下滑的大背景下，政府投资将保持较高水平，高科技和民生领域是政府加大投资的领域；同民生相关的医疗卫生、公用事业、智能交通等领域以及政府投资相关的电子政务、安防、司法和安全等领域的软件投资将保持较高增速。到2015年末，软件产业收入规模有望达4.2万亿元。

    未来，软件行业将朝着网络化、服务化、智能化、平台化和融合化方向发展。其中，网络化将成为软件技术发展的重点方向。目前，计算技术的重心正在从计算机转向互联网，互联网成为软件开发、部署与运行的平台，将推动整个产业全面转型。